Como descobrir quanto vale a sua empresa: confira abaixo

Avaliar o valor de uma empresa é um processo complexo que envolve diversos fatores. Existem diversos métodos que podem ser utilizados para realizar o valuation, cada um com suas próprias vantagens e desvantagens.

O que é valuation?

Valuation é o processo de avaliação do valor de uma empresa. Ele é utilizado em diversas situações, como:

• Aquisição: quando uma empresa compra outra empresa, é necessário estimar o valor da empresa adquirida.
• Vendas: quando uma empresa decide vender seus ativos, é necessário estimar o valor desses ativos.
• Capitalização: quando uma empresa realiza uma oferta pública inicial (IPO), é necessário estimar o valor da empresa para determinar o preço das ações.

Como definir quanto vale uma empresa?

O valor de uma empresa é determinado por diversos fatores, como:

• Faturamento: quanto a empresa fatura?
• Lucro: quanto a empresa gera de lucro?
• Crescimento: quanto a empresa está crescendo?
• Mercado: qual é o tamanho do mercado em que a empresa atua?
• Concorrência: qual é a concorrência no mercado?
• Riscos: quais são os riscos associados à empresa?

Métodos utilizados para se fazer o valuation

A escolha do método de valuation mais adequado para uma determinada empresa depende de diversos fatores, como:

Existem diversos métodos que podem ser utilizados para realizar o valuation. Os principais métodos são:

• Método de fluxo de caixa descontado (DCF): esse método estima o valor da empresa com base no fluxo de caixa que ela gerará no futuro.
• Método de múltiplos: esse método compara o valor da empresa com o valor de outras empresas do mesmo setor.
• Método de ativos: esse método estima o valor da empresa com base no valor de seus ativos.

Quando usar cada um dos métodos de valuation?

• O objetivo do valuation: o valuation é realizado para atender a qual objetivo? Por exemplo, se o valuation é realizado para uma aquisição, é importante utilizar um método que seja confiável e que possa ser defendido perante investidores.
• A disponibilidade de informações: quais informações estão disponíveis sobre a empresa? O método de fluxo de caixa descontado, por exemplo, requer informações sobre o fluxo de caixa futuro da empresa, o que nem sempre é possível obter.
• O tempo disponível: quanto tempo há disponível para realizar o valuation? O método de fluxo de caixa descontado é mais complexo e requer mais tempo para ser realizado do que o método de múltiplos.

De modo geral, o método de fluxo de caixa descontado é o mais recomendado para empresas com perspectivas de crescimento sustentável. Esse método é baseado no princípio de que o valor de uma empresa é igual ao valor presente dos fluxos de caixa futuros que ela gerará.

O método de múltiplos é mais recomendado para empresas com características semelhantes a outras empresas do mesmo setor. Esse método é baseado na comparação do valor da empresa com o valor de outras empresas do mesmo setor que tenham características semelhantes.

O método de ativos é mais recomendado para empresas com ativos tangíveis significativos, como imóveis, equipamentos e estoques. Esse método é baseado no valor dos ativos da empresa.

Valuation na prática: exemplo de um caso fictício

Imagine uma empresa fictícia chamada “XYZ”, que fatura R$ 10 milhões por ano e gera um lucro líquido de R$ 2 milhões. A empresa está crescendo a uma taxa de 10% ao ano e o mercado em que ela atua é grande e competitivo. Os riscos associados à empresa são moderados.

Utilizando o método de fluxo de caixa descontado, podemos estimar que o valor da empresa XYZ é de R$ 100 milhões. Isso significa que se a empresa fosse vendida hoje, ela valeria R$ 100 milhões.

No entanto, o valor da empresa XYZ também pode ser estimado utilizando outros métodos. Por exemplo, utilizando o método de múltiplos, podemos comparar o valor da empresa ACME com o valor de outras empresas do mesmo setor. Se o múltiplo médio do setor for de 10x, então o valor da empresa XYZ seria de R$ 100 milhões.

O valor da empresa XYZ também pode ser estimado utilizando o método de ativos. Nesse caso, o valor da empresa seria estimado com base no valor de seus ativos, como imóveis, equipamentos e estoques. Se o valor dos ativos da empresa XYZ for de R$ 50 milhões, então o valor da empresa seria de R$ 50 milhões.

O valor da empresa XYZ é um conceito subjetivo que pode variar de acordo com o método utilizado. No entanto, os métodos apresentados neste artigo fornecem uma boa base para estimar o valor de qualquer empresa.